電影劇情描寫在東京多摩丘陵森林,住著代代相傳的狸貓家族,隨著都市文明高速發展,東京提出「多摩新市鎮」的概念,砍伐原始森林、興建住宅以解決人口問題。動物居住地因此瀕臨消失,甚至發生內戰,在領袖火玉婆婆、鶴龜和尚指點之下,兩派領袖方才停戰,動員全族召開緊急會議,決定振興祖先流傳下來的變身術,變成人類以及各種妖怪的樣子,阻止開發工程進行,重新奪回屬於狸貓的家園。
經過刻苦修行,狸貓們終於學會自由變化,激進派代表權太帶著一部分狸貓發起恐怖襲擊,但即使造成多人傷亡,仍然無法阻擋人類持續侵略,前往四國、佐渡尋找狸貓變身專家的狸貓使者也沒有任何回音,大片森林就這樣被砍伐殆盡,狸貓家族的命運危在旦夕!